Sobre

Os Fundos de Investimento atingiram um patrimônio líquido superior a R$ 6 trilhões e se tornou a alternativa de investimento mais popular entre os brasileiros. São mais de 700 gestores de recursos, 85 administradores, 40 custodiantes e quase 50 controladores. Uma cadeia de valor que envolve milhares de profissionais e se relaciona com mais de 27 milhões de contas.

Os FIDCs (Fundos Investimento em Direitos Creditórios) vêm contribuindo cada vez mais com este crescimento: já são mais de R$ 200 bilhões distribuídos em mais de 1.200 fundos.

Os FIDCs têm se tornado a cada vez mais atraentes sob dois aspectos. Primeiro, para detentores de direitos de crédito já que os FIDCs são uma ótima alternativa para financiamento de capital, por meio da antecipação dos fluxos de caixa a custo mais baixo que crédito bancário tradicional. Segundo, para os investidores já que esta mesma arquitetura permite aos FIDCs gerar taxas de retorno muito atraentes, principalmente quando comparada com rendimentos de outros investimentos de renda fixa do mercado financeiro.

Entender como funcionam os fundos de investimento, em particular os FIDCs e os Direitos Creditórios, quais os processos diários para se apurar valor da cota e patrimônio líquido, qual o papel de cada instituição na linha de produção, os princípios de contabilidade, as boas práticas e como ficar em dia com as obrigações de informação aos reguladores é essencial para todos que desejam entender o produto, trabalhar em operações e necessitam aprofundar seus conhecimentos para crescer como profissional do setor.

Os cursos da HB Escola de Negócios fazem parte da PEC (Programa de Educação Continuada) da ANCORD para Agentes Autônomos de Investimento (AAI). Esse curso vale 16 pontos para a PEC da ANCORD.

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Nosso Time de Controladoria

Igor Fernandes

Contador com MBA em Gestão Empresarial pela UFRJ – Universidade Federal do Rio de Janeiro, com mais de 15 anos na área operacional, auditoria e contábil do mercado financeiro, construiu a carreira na KPMG Auditores Independentes (2006 – 2017) na área de fundos de investimentos, tendo como principais clientes o BNY Mellon Serviços Financeiros, o Banco Finaxis, o HSBC Bank Brasil. Desde 2018, atuando como empresário em BPO – Business process outsourcing de contabilidade, controladoria, e informes regulatórios, especializado em fundos.

Nilton Vieira

Com 42 anos de experiência profissional no mercado financeiro, Graduado em Matemática – PUC SP, Pós-Graduado no CEAG pela FGV – Administração Financeira e Mestre em Business Administration, concentração em Finanças, pela University of Rochester – USA.

Dolores Oliveira

Contadora, advogada, economista, MBA Gestão Tributária FIPECAFI, pós-graduada em Análise Contábil e Financeira. Com mais de 40 anos na área operacional e contábil do mercado financeiro, destacadamente no segmento de Fundos de Investimento e Instituições Financeiras, com passagens nas áreas operacionais do Banco de Investimento Credibanco, Banco Francês e Brasileiro S.A., Banco Santos S.A; Banco Itaú- Unibanco e Deutsche Bank S.A. – Banco Alemão. Há 6 anos atuando como sócia em escritório de contabilidade especializado em fundos estruturados.

Mais informações

Objetivos

Capacitar profissionais a desempenhar suas atividades de forma mais produtiva, permitindo melhorar a tomada de decisão, reduzindo riscos em geral e melhorando resultados.

Alavancar o conhecimento de profissionais e pessoas envolvidas com os processos operacionais (back office e middle office) de FIDCs e prepará-las para entender e interagir melhor com suas contrapartes e participantes de mercado envolvidos com este tipo de fundo.

Metodologia

Serão realizadas aulas expositivas, estudos de caso, exemplos reais, exercícios e debates. Serão utilizadas as metodologias ativas mais adequadas para potencializar o aprendizado.

Público alvo

Profissionais que trabalhem nas áreas de processamento e operações de Fundos e carteiras, prestadores de serviços, profissionais e estudantes que pretendam atuar nos processos backoffice e middle office, pessoas ligadas a atividade de asset management e investidores institucionais que tenham interesse ou precisem entender em mais detalhes como os Fundos de Direitos Creditórios são operacionalizados.

O conhecimento básico prévio sobre fundos e as principais rotinas operacionais é necessário.

CONHECIMENTOS ADQUIRIDOS

Overview com foco na RCVM 175;
O papel dos reguladores, autorreguladores e infraestruturas de mercado;
Princípios de contabilidade e precificação de ativos;
Principais despesas e provisões dos fundos;
Interpretando e analisando os demonstrativos contábeis e os pareceres de auditoria;
Entendo as obrigações regulatórias: informe mensal/trimestral, SCR–Circular 3040;
Multas CVM–RCVM 47, multas ANBIMA, processos sancionadores CVM;
Os processos internos de boletagem, prematching, processamento das operações de compra e venda de ativos e de cotas de fundos;
Processos correspondentes aos do item anterior para os DCs (direitos creditórios) e FIDCs;
O papel e a relação entre administrador, gestor, distribuidor, custodiante e controlador;
A dinâmica de processamento e liquidação dos ativos e especificidades;
Características dos ativos e enquadramento;
Operacionalização dos cálculos dos diferentes tipos de cotas;
Discussão sobre as mudanças regulatórias e visão geral dos impactos para a operacionalização.

Conteúdo programático

: Overview do FIDC com foco na RCVM 175: características, o processo de distribuição, regulamento e prospecto, carteira, assembleia geral, papéis e responsabilidades; FIDC-NP, Conflitos de interesses entre os prestadores de serviços e o fundo. Aspectos práticos da ICVM 489: Princípios de contabilidade provisões ativas e passivas, Despesas dos FIDCs, Classificação e avaliação dos direitos creditórios, Provisão para perda na recuperação de direitos creditórios.

: Interpretando e analisando os demonstrativos contábeis, visão geral das notas explicativas de balanço e os pareceres de auditoria Entendendo as obrigações regulatórias, prestação de informações e multas pecuniárias: Informe mensal, Informe trimestral, SCR – Circular 3040, Multas CVM – RCVM 47, Multas Anbima, Processos sancionadores CVM.

: Visão operacional dos recebíveis (Direitos Creditórios). Fluxo das operações de crédito, Aquisição dos recebíveis, Troca de arquivos, Processamento dos recebíveis, tipos de Liquidação, exemplos. Comparação geral entre fluxos de ativos tradicionais e de DCs Mudanças regulatórias e principais impactos futuros. Evolução da infraestrutura de mercado e comparação com os atuais componentes desta infraestrutura.

: Fluxo de operações ativas e passivas; Processando e liquidando as operações ativas; Processando as operações passivas; Taxas e despesas. Visão geral de impostos; Cálculo de patrimônio e do valor dos diferentes tipos de cotas; Discussão e análise de exemplos reais de carteiras de FIDCs de mercado.

HB Escola de Negócios

Focada em mercado financeiro e investimentos, a HB é uma escola de ensino dedicada a formação de profissionais capazes de tomar decisões em um ambiente formado por padrões regulatórios mais elevados e maior competição.