Sobre

Em um país com mercado de crédito bastante restrito e dependente de limitados programas de incentivo, tais como os observados nos mercados imobiliário, agrícola e educacional, os FIDCs, tendo em vista as diversas estruturas de risco e respectivos mitigantes admitidos por esse tipo de fundo, apresentam-se como importante fonte de acesso a crédito para empresas de todos os portes, atendendo desde microempreendedores, com destaque para as cada vez mais representativas fintechs, até grandes companhias multinacionais de capital aberto.

Para os investidores inseridos em um ambiente de taxas de juros decrescentes e já em seu menor patamar histórico, os FIDCs representam importante alternativa de investimento para composição de portfólio e retorno adicional. O desafio, neste caso, está no correto endereçamento das análises e diligências de estrutura, risco, mitigantes e retorno, tendo em vista a grande diversidade de estruturas admitidas pelos FIDCs.

O curso de FIDC tem como objetivo uma imersão na indústria de FIDC, incluindo apresentação do arcabouço regulatório dos FIDCs, retrospectiva histórica, dados da indústria, as principais estruturas de FIDC existentes no Brasil, seus riscos e mitigantes, assim como as principais características dos direitos creditórios objeto de securitização no Brasil, fornecendo ao participante os instrumentos para uma análise completa e o devido entendimento das principais estruturas de FIDC existentes no Brasil do ponto do vista do investidor, do patrocinador e dos prestadores de serviço da indústria de FIDC.

Os cursos da HB Escola de Negócios fazem parte da PEC (Programa de Educação Continuada) da ANCORD para Agentes Autônomos de Investimento (AAI). Esse curso vale 24 pontos para a PEC da ANCORD.

Mais informações

Objetivos

Capacitar profissionais a entender o instrumento por meio da imersão na indústria de FIDC e do arcabouço regulatório. Compreender as principais características dos direitos creditórios. Assimilar o devido entendimento das principais estruturas de FIDC existentes no Brasil, do ponto de vista do investidor, do patrocinador e dos prestadores de serviço da indústria.

Metodologia

Aulas expositivas, seguidas de discussão em sala de aula e estudos de caso.

Público alvo

Profissionais de administração fiduciária, gestão, distribuição, custódia, auditoria, assessoria jurídica e investidores em FIDC, bem como originadores de direitos creditórios e outros interessados no produto.

conhecimentos adquiridos

O que são FIDCs e sua participação no processo de desbancarização;
Regulação e autorregulação dos FIDCs;
Estruturação, gestão e monitoramento de FIDC (Atualizado de acordo com a RCVM 175);
O que são direitos creditórios e como os FIDCs os adquirem;
Contrato de cessão, como funciona;
Atividades dos prestadores de serviços e suas responsabilidades;
Como classificar o FIDC de acordo com suas estratégias e riscos;
Principais riscos e seus mitigadores (subordinação, sobrecolateral, seguros, etc);
Características e usos do FIDC NP;
Análises e motores de crédito; sistemas de TI;
Processo de constituição de um FIDC;
Ponto de vista do investidor (júnior, mezanino e sênior);
Ponto de vista do consultor de crédito (para análise e seleção de créditos);
Ponto de vista do patrocinador (funding, empresa fomento, FIDC fornecedores, ESG etc).

Conteúdo programático

: O que é um FIDC; regulamentação; visão geral da Resolução CVM 175; estrutura básica; prestadores de serviços; custos de um FIDC; players e tamanho do mercado; história da securitização nos EUA e no Brasil; desbancarização do crédito e dos investimentos.

: Classificação dos FIDC's; direito creditório - o que é, qual a relação com o FIDC e como os FIDC´s os adquirem; contrato de cessão - o que é, partes envolvidas e como funciona; principais riscos e mitigadores (subordinação, sobrecolateral, derivativo de crédito, seguro etc); conflitos de interesses e seu tratamento; estudo de caso PDD.

: FIDC NP - o que é, regulação - overview; FIDC de Energia (NP ou FIDC normal?); Estudo de casos FIDC's de precatórios e de ações judiciais; estudo de caso FIDC de Energia.

: FIDC Infra estrutura, apresentação Lei 12.431 e regras FIDC IE; FIDC Project Finance (fluxo futuro); estudo de caso FIDC IE.

: FIDC's multicedentes/multissacados, FIDC's fornecedores e para capital de giro; FIDC's para o setor imobiliário, o provável boom do setor; estudo de casos: Sifra, Red, Atlanta, etc;

: Arranjos de pagamento – overview; Credenciadoras e Sub-credenciadoras; Fintech, SCD e SEP – overview; Estudo de caso FIDC de Fintech estudos de casos FIDC de recebíveis de cartões de crédito, Cielo, Stone.

HB Escola de Negócios

Focada em mercado financeiro e investimentos, a HB é uma escola de ensino dedicada a formação de profissionais capazes de tomar decisões em um ambiente formado por padrões regulatórios mais elevados e maior competição.